Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы

Вернуться назад на Пассив баланса

Раздел баланса «Краткосрочные обязательства» содержит информацию о полученных краткосрочных займах и долгосрочных обязательствах со сроком погашения на дату баланса не более двенадцати месяцев.

В состав раздела баланса «Краткосрочные обязательства» входят:

• краткосрочные займы;
• текущая задолженность по долгосрочным обязательствам;
• краткосрочные выданные векселя;
• задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
• задолженность по налогам и сборам;
• задолженность перед персоналом;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов;
• прочие краткосрочные обязательства.

Раздел баланса «Краткосрочные обязательства» предназначен для обобщения информации об обязательствах, которые будут погашены в обычном ходе операционного цикла предприятия или должны быть погашены в течение одного года с даты баланса.

В соответствии с международными стандартами финансового учета и отчетности под пассивами понимаются источники образования средств предприятия. В пассиве баланса отражаются решения по выбору источников финансирования инвестиционных решений предприятия, результатом реализации которых являются приобретенные активы.

Основными разделами пассива баланса являются:

2) долгосрочная кредиторская задолженность (долгосрочные обязательства, долгосрочный заемный капитал);
3) краткосрочные кредиторские задолженности (краткосрочные обязательства, краткосрочный заемный капитал).

Статьи «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» в балансе западного предприятия могут объединяться под названием «внешние обязательства». В соответствии с международными стандартами финансового учета и отчетности под внешними обязательствами понимаются будущие убытки в экономических выгодах, которые могут возникнуть вследствие существующих обязательств предприятия передать средства или оказать услуги другим предприятиям в результате заключенных сделок или происшедших событий.

Раздел «Собственный капитал». Как уже было сказано выше, в базовом курсе финансового менеджмента рассматривается управление средствами предприятия акционерной формы собственности. На этапе создания акционерного предприятия собст-венный капитал равен акционерному капиталу.

Собственный капитал действующего предприятия включает:

1) вложенный капитал, в том числе:
— акционерный капитал;
— добавочный капитал;
— фонды и резервы;
2) нераспределенную прибыль.

Статья «Акционерный капитал». Обычно в балансе отражают разрешенный к выпуску акционерный капитал и количество фактически выпущенных акций на дату составления баланса (выпущенные акции — собственные акции в портфеле). Акции отражаются в балансе в соответствии с их типом в статьях: «простые акции» и «привилегированные акции». Простые акции дают своим владельцам право голоса на собрании акционеров. По простым акциям начисляются нефиксированные дивиденды, размер и выплата которых зависят от финансовых результатов деятельности предприятия. Привилегиро-ванные акции не дают своим владельцам права голоса на собрании акционеров. По привилегированным акциям начисляются фиксированные дивиденды, выплата которых, в общем, не зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. Привилегированные акции могут быть кумулятивными и некумулятивными. Кумуляция означает свойство сохранять дивиденды. Если в каком-то году по причине тяжелого финансового положения предприятия дивиденды по простым и даже привилеги-рованным акциям не были выплачены, владельцы кумулятивных акций смогут получить их в последующие периоды. По некумулятивным акциям невыплаченные в текущем периоде дивиденды в последующих периодах не сохраняются.

Владельцы привилегированных акций обладают преимущественным правом на получение дивидендов и возврат вложенного капитала в случае ликвидации предприятия. Акции имеют номинальную стоимость, по которой фиксируются в балансе, и курсовую (рыночную) стоимость.

Статья «Добавочный капитал» формируется за счет:

1) эмиссионного дохода от продажи части акций по цене выше номинальной;
2) прироста стоимости внеоборотных активов (резерв переоценки);
3) положительной курсовой разницы по вкладам иностранной валюты в уставный капитал.

Статья «Резервный капитал» включает различные фонды и резервы, которые создаются на случай непредвиденных расходов и рассматриваются как мера разумной предосторожности. В зависимости от источников формирования и сроков использования фонды и резервы могут отражаться как в разделе «Собственный капитал», так и в разделе «Заемный капитал».

Различают следующие группы резервов:

1) по установлению:
— резервы, предписанные законом;
— добровольные резервы (образованные в соответствии с учредительными документами);
2) по характеру.
а) резервы, имеющие характер добавочного капитала;
б) резервы, предназначенные для покрытия текущих или будущих убытков или расходов, в том числе:
— резерв сомнительных долгов;
— фонды возмещения (амортизационные фонды и др.).

В классификации по характеру первая группа резервов представляет собой резервный капитал, источником формирования которого является чистая прибыль. Вторая группа резервов представляет собой оценочные резервы. Источником их формирования является валовая прибыль. Оценочные резервы создаются с целью оградить предприятие от неустойчивой конъюнктуры и инфляционных потерь и отражаются в отчетности в форме скидок, подлежащих вычету из соответствующих статей актива баланса.

Статья «Нераспределенная прибыль» включает как нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет, так и нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода.

В статье «Нераспределенная прибыль» фиксируется показатель накопленной прибыли, рассчитанный в отчете о накопленной прибыли.

В составе накопленной прибыли может выделяться резерв прибыли, который формируется путем ежегодных отчислений из чистой прибыли до тех пор, пока величина резерва не достигнет определенной величины (25% стоимости акционерного капитала). Этот резерв не затрагивается при распределении дивидендов, но может быть использован для их поддержания на должном уровне в убыточные годы или обращен в акционерный капитал резолюцией совета директоров.

Раздел «Долгосрочные обязательства» включает обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего год, в том числе:

1) долгосрочную кредиторскую задолженность;
2) долгосрочные облигации;
3) арендные платежи;
4) задолженность по пенсионным выплатам.

Статья «Долгосрочная кредиторская задолженность» включает обязательства по долгосрочным кредитам, полученным предприятием. Часть долгосрочной кредиторской задолженности, срок оплаты которой наступает в текущем периоде, переводится в раздел «Краткосрочные обязательства».

Статья «Облигации» включает облигации, выпушенные в целях привлечения дополнительных денежных средств для финансирования деятельности предприятия. Облигации относятся к долговым ценным бумагам и олицетворяют отношения займа. При покупке облигации между облигационером (кредитором) и предприятием-эмитентом (заемщиком) составляется договор, в соответствии с которым предприятие-эмитент обязуется в установленный срок (срок погашения) возвратить основную сумму долга и уплатить начисленные проценты. Облигации могут продаваться по номиналу, с премией (выше номинала) или с дисконтом (ниже номинала). И премия, и дисконт, а также расходы, связанные с выпуском облигаций (отнесенные к отложенным расходам), постепенно списываются (амортизируются) в течение срока обращения займа.

Предприятие-эмитент на основании договора с облигационером формирует фонд погашения облигаций за счет периодических отчислений из прибыли. Средства фонда на период до погашения облигаций могут быть инвестированы в доходные ценные бумаги. Контроль над поступлением и расходованием средств фонда осуществляют облигационеры или назначенный доверитель займа. Наличие фонда погашения облигаций вызывает большее доверие инвесторов к ценным бумагам предприятия-эмитента.

Статья «Арендные выплаты» фиксируются в разделе долгосрочных обязательств в том случае, если компания арендует средства на условиях долгосрочной (капитальной) аренды. Под арендой понимается срочное и возмездное владение и пользование имуществом, основанное на договоре между собственником имущества — арендодателем и арендатором.

Аренда признается долгосрочной, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

1) срок аренды охватывает 75% и более срока полезного использования имущества;
2) по истечении срока аренды арендуемые активы переходят в собственность арендатора;
3) арендатор имеет возможность по истечении срока аренды возобновить ее по минимальной цене (гораздо ниже среднерыночной);
4) дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей равна или превышает 90% текущей стоимости имущества.

Средства, арендуемые на условиях долгосрочной аренды, фиксируются в активе западного баланса как собственные, в чем проявляется один из принципов включения данных в отчетность — преобладание экономического содержания над юридической нормой. В пассиве баланса фиксируется вся сумма арендных платежей, которые предприятие должно выплатить в течение срока аренды.

Резервы и фонды. В составе раздела «Долгосрочные обязательства» за счет отчислений из прибыли до уплаты налога могут создаваться фонды и резервы, имеющие характер долгов. К ним относятся: пенсионные фонды предприятий; долгосрочные депозиты служащих; резерв для выплаты бонусов персоналу и проч. Задолженность по пенсионным выплатам возникает, если на предприятии существует пенсионный фонд. Источником формирования пенсионного фонда предприятия служат периодические взносы работодателя и работников. Средства фонда направляются на выплаты пенсий, пособий по нетрудоспособности или в случае смерти служащего. Наличие пенсионного фонда на первый взгляд свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия. Однако для полноты картины необходимо выяснить, насколько профинансированы пенсионные обязательства.

Раздел «Краткосрочные обязательства» включает обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Срок погашения краткосрочных обязательств не превышает год. Краткосрочные обязательства фиксируются в балансе либо по текущей цене, отражающей будущий отток денежных средств; либо по цене на дату погашения долга. При этом названные оценки существенно друг от друга не отличаются по причине непродолжительного срока погашения.

Раздел «Краткосрочные обязательства» включает следующие статьи:

1) счета к оплате;
2) векселя к оплате;
3) краткосрочные долговые свидетельства (свидетельства о получении предприятием краткосрочных займов);
4) задолженность по налогам;
5) отсроченные налоги (налоговый кредит);
6) задолженность по заработной плате;
7) полученные авансы;
8) часть долгосрочных обязательств, подлежащих погашению в текущем периоде;
9) непредвиденные обязательства.

Статья «Счета к оплате» включает обязательства, возникающие при покупке товаров или услуг на условиях коммерческого кредита, т.е. с отсрочкой платежа, как правило, на срок от 30 до 60 дней. При этом коммерческий кредит оформляется записью по открытому счету.

Статья «Векселя к оплате» включает векселя к оплате по торговым операциям, которые являются письменным обязательством предприятия оплатить в определенный срок товары или услуги, приобретенные на условиях коммерческого кредита.

Статья «Краткосрочные долговые свидетельства» включает краткосрочные долговые свидетельства, обусловленные предоставлением предприятию денежных ссуд банками или другими кредитными учреждениями. Сумма погашения краткосрочного кредита включает номинальную сумму и начисленные проценты.

К краткосрочным долговым свидетельствам относится часть долгосрочных обязательств, срок оплаты которых наступает в текущем периоде в следующих случаях:

1) если предприятие предполагает выплатить соответствующий долг за счет средств, отраженных в составе оборотных активов;
2) если этот долг не должен быть возобновлен;
3) если этот долг не будет погашен за счет выпуска новых акций;
4) если предприятие нарушило условия договора о предоставлении ему заемных средств, что дает право заимодателю досрочно востребовать свои деньги.

Статья «Задолженность по налогам» отражает задолженность предприятия перед бюджетом.

Статья «Отсроченные налоги» включает начисленные, но неуплаченные налоги. Отсроченные налоги являются своеобразной формой кредита, который государство предоставляет предприятию.

Статья «Задолженность по заработной плате» включает начисленную, но не выплаченную работникам заработную плату.

Статья «Полученные авансы» включает различные авансы, полученные предприятием. Под авансом понимается сумма денежных средств, выданная в счет предстоящих платежей за предоставленные товары, работы, услуга.

Статья «Часть долгосрочных обязательств» включает часть долгосрочных обязательств, срок оплаты которых наступает в текущем периоде.

Статья «Накопившиеся обязательства» включает обязательства, начисленные в отчетном году, но еще не выплаченные на дату составления баланса.

Статья «Непредвиденные обязательства» включает обязательства предприятия, которые могут возникнуть в будущем как следствие операций в прошлом. Причины возможных убытков должны быть раскрыты в примечаниях к отчетности. Включение в баланс статьи «Непредвиденные обязательства» является выражением принципа осторожности (осмотрительности, консерватизма), в соответствии с которым, как уже было сказано выше, предприятие должно в большей степени учитывать потенциальные убытки, чем потенциальные прибыли.

Оборотные средства
Основные средства
Нематериальные активы
Бухгалтерский баланс
Декретный отпуск
Командировочные расходы

Назад | | Вверх

П2 Краткосрочные пассивы

П2 Краткосрочные пассивы — это обязательства, платежи по которым должны быть осуществлены в пределах 12 месяцев от даты, на которую составлена отчётность, за исключением кредиторской задолженности (поскольку она должна быть в основном погашена значительно быстрей — в пределах 3 месяцев).

Существует несколько подходов к расчёту данной величины, что создаёт сложности выбора конкретной формулы, хотя объективно результаты расчётов обычно не отличаются друг от друга, поскольку строки, которые по-разному учитываются в этих подходах, в реальной отчётности очень часто просто равны нулю.

Первый вариант — это просто все краткосрочные обязательства (то есть итог раздела 5) минус кредиторская задолженность.

Второй вариант — это сложение только краткосрочных займов и прочих обязательств.

Третий вариант — это сложение краткосрочных займов, резервов предстоящих расходов и платежей (оценочных обязательств), прочих краткосрочных обязательств.

Наличие этих разных вариантов связано с тем, что некоторые авторы считают, что доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей (оценочные обязательства) либо целиком, либо частично относятся к долгосрочным обязательствам.

Тем не менее, по определению резервы предстоящих расходов и платежей (оценочные обязательства), которые отражаются в краткосрочных обязательствах, формируются на срок менее 12 месяцев, поэтому второй вариант сразу отпадает.

А вот доходы будущих периодов — имеют двойственную природу.

С одной стороны, они получены сейчас, то есть и обязательства по ним возникают в краткосрочном периоде, с другой стороны относятся эти доходы к будущим периодам, то есть обязательства длятся более года.

В большинстве случаев у предприятий доходы будущих периодов равны нулю, и не имеет значения — где вы их учитываете.

В сервисах anfin.ru эти доходы учитываются в составе долгосрочных обязательств. То есть используется третий вариант.

Формула расчёта (по отчётности)

Строка 1510 плюс строка 1540 плюс строка 1550 бухгалтерского баланса (с позиции финансового менеджмента)

Строка 1510 плюс строка 1530 плюс строка 1540 плюс строка 1550 бухгалтерского баланса (с позиции бухучёта)

Для финансового менеджмента и финансового анализа разумней считать по первому варианту.

Лекции ЭА_М (ФУ) / 15_ФС

Анализ финансового состояния

1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

2 Анализ финансовой устойчивости

3 Анализ ликвидности и платежеспособности

4 Оценка неудовлетворительной структуры баланса

1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещение и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств – пассивов). Эти сведения содержатся в балансе.

Анализ баланса проводят по:

— показателям структуры баланса;

— структурной динамике баланса.

1. Рассчитывают в ходе анализа удельный вес каждого раздела баланса соответственно в сумме актива или пассива, а также удельный вес каждой из составляющих раздела в сумме актива и пассива и соответственно в итоге раздела.

2. Характеризуют изменения по объему каждой статьи баланса (ТР).

3. Определяют изменения удельного веса каждой статьи в балансе. С целью более полного анализа статьи баланса группируют. Активы – по признаку ликвидности, Пассивы – по срочности обязательств. Составляют агрегированный баланс.

Актив представляют в следующем виде.

Внеоборотные активы (I раздел Актива).

2.1) Запасы и затраты (210 стр. с учетом НДС)

2.2) Дебиторская задолженность (краткосрочная и долгосрочная)

2.3) Денежные средства (в т.ч. краткосрочные финансовые вложения)

Собственный капитал (III раздел Пассива в т.ч. 630, 640, 650 стр.)

2.1) Долгосрочные обязательства

2.2) Краткосрочные обязательства (V раздел Пассива + 660 стр.)

2.3) Кредиторская задолженность (620 стр.)

Горизонтальный анализ этих групп позволяет установить их абсолютные приращения и ТР, вертикальный дает представление о соотношении отдельных групп актива и пассива.

Повышение эффективности использования финансовых ресурсов можно характеризовать:

а) ;

б) расчетом собственного капитала;

в) отсутствием резких изменений в отдельных статьях баланса;

г) дебиторская задолженность в соответствии с размерами кредиторской;

д) отсутствием «больных» статей баланса (убытки, просроченная задолженность банками и бюджетом);

е) запасы и затраты не превышают величины минимальных источников их формирования:

ж) обеспеченностью собственным оборотным капиталом:

з) коэффициентом текущей ликвидности:

и) коэффициентом восстановления (утраты) платежеспособности:

2 Анализ финансовой устойчивости

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют следующие показатели:

1) наличие собственных оборотных средств:

2) наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств:

3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

4) излишек (недостаток) СОС:

5) излишек (недостаток) собственных и заемных источников формирования:

6) излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

В зависимости от соотношения 1, 2 и 3 показателей с запасами и затратами выносят решение о финансовой устойчивости (абсолютная финансовая устойчивость):

Все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Нормальная финансовая устойчивость:

Неустойчивое финансовое положение:

Предприятие вынуждено для покрытия части своих запасов привлекать дополнительные источники покрытия.

Критическое финансовое положение:

В дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

После характеристики финансового состояния и его изменения, важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.

Финансовую устойчивость можно проанализировать с помощью следующих коэффициентов:

1) коэффициент автономии равен доле источников средств в общем итоге баланса:

Минимальное значение коэффициента равно 0,5 (). Ограничение означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Ростсвидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:

3) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств равен соотношению оборотных активов и иммобилизованных активов:

Данный коэффициент характеризует сохранение минимальной финансовой стабильности предприятия.

4) коэффициент маневренности равен соотношению оборотных средств предприятия и общей величины источников собственных средств:

Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние.

5) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен отношению собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия:

6) коэффициент имущества производственного назначения равен отношению суммы стоимости основных средств, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса:

В случае снижения коэффициента ниже 0,5 целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

7) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен отношению долгосрочных кредитов и заемных средств и сумме источников к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов:

Коэффициент характеризует долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.

8) коэффициент краткосрочной задолженности равен отношению краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств:

9) коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов равен отношению кредиторской задолженности и прочих пассивов к общей сумме обязательств:

3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Необходимость в анализе ликвидности связана с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания сроков.

Группировка активов по степени ликвидности осуществляется следующим образом:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность.

А3 – медленно реализуемые активы – запасы и затраты минус РБП.

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассивы группируются по степени срочности:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2 – краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы.

П3 – долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы.

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал минус РБП.

Для определения ликвидности сопоставляют итоги групп по активу и пассиву, баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения.

Анализ ликвидности оформляется в виде таблицы.

Платежный излишек (недостаток)

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рассчитывают следующие показатели ликвидности:

1) коэффициент покрытия равен отношению текущих активов (оборотных мобильных средств предприятия) к величине краткосрочных обязательств:

Данный коэффициент зависит от особенностей отрасли. Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

2) коэффициент критической ликвидности равен отношению денежных средств, расчетов и прочих активов к текущим обязательствам:

Коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

3) коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам:

4) коэффициент платежеспособности:

Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

4 Оценка неудовлетворительной структуры баланса

Неспособность предприятий финансировать текущую деятельность и погашать срочные обязательства определяется как банкротство. Массовое банкротство может вызвать серьезные негативные социальные последствия, поэтому в странах с рыночной экономикой выработан механизм упреждения и защиты предприятия от полного краха.

Основанием для принятия решения о банкротстве является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:

1) коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами:

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий:

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить платежеспособность, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Если , то может быть принято решение о наличии у предприятия возможности восстановить платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности. Если , может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не может выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Кредитоспособность – возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов (причем как собственно суммы кредита, так и процентов за него).

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

Показатель ЧОА используется всеми внешними и внутренними субъектами анализа, т.к. он обеспечивает безопасность кредиторов и резерв для финансирования непредвиденных расходов.

Коэффициент отношения ВР к ЧОА характеризует эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень коэффициента положительно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако, когда он очень высок или быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация может вызвать падение объема продаж в результате недостаточности материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах.

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:

Коэффициент характеризует оборачиваемость капитала.

3. Отношение кредиторской задолженности к собственному капиталу:

Если КЗ меньше СК, то предприятие может полностью расплатиться с кредиторами. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги по которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные, поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную КЗ с СК.

4. Отношение дебиторской задолженности к объему реализации:

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение дебиторской задолженности.