Содержание:
Информационный портал Форекс Арена
Торговля фьючерсами / Часть II. Инвестиции в ценные бумаги (акции) / Глава 8. Налогообложение на фондовом рынке
С инвестированием в акции связан не только возможный доход, но и налоги, а так же различные издержки. Ведь налоговая инспекция держит все на контроле, да и брокерское обслуживание нынче не бесплатно. Сейчас мы осветим и эту животрепещущую тему.
Рассмотрим налоги, которые платит инвестор. Для инвесторов, являющихся резидентами Российской Федерации, ставка налога на доход на фондовом рынке, составляет 13%. По дивидендам налог составляет 6%. Нерезиденты платят 30%.
Но всем нам очень повезло в аспекте сложностей, которые обычно связаны с уплатой налогов: ведь брокеры являются налоговыми агентами. Они самостоятельно взимают с нас налоги, перечисляя их в бюджет. Делается это по окончании года, в феврале, либо во время снятия денег со счета. При этом брокеры проявляют достаточную настойчивость в вопросах налогообложения: в случае, когда на вашем счете недостает денег для уплаты налога, ваш телефон не будет умолкать, принимая назойливые звонки представителей брокерской компании, собирающихся вам в очередной раз напомнить о необходимости перечисления нужной суммы.
При необходимости, у брокера вы можете получить справку, подтверждающую уплату налогу (по форме 2-НДФЛ). Мы вам посоветуем сохранять эти справки, так как налоговая инспекция, вследствие внутренней неразберихи, может повторно предъявить претензии по уплате налогов. Показав соответствующие справки, вы быстро решите все возникшие вопросы.
Есть еще момент, который касается налоговой декларации. Формально вы должны декларировать полученный на фондовом рынке доход, справка по форме 2-НДФЛ для этого и придумана. Но! На практике практически никто себя этим не озадачивает, ведь налог фактически уплачен, и налоговая инспекция особо не тревожится. В случае, когда у физического лица нет законных претензий к государству, а брокер или управляющая компания действительно правильно уплатили НДФЛ, то декларировать доход действительно не нужно.
Следует помнить, что после введение в действие гл. 23 Налогового Кодекса РФ, обязанность по уплате НДФЛ лежит именно на налогоплательщике. Поэтому необходимо проверять правильность удержания и уплаты налога брокером.
Рассмотрим и другие расходы инвестора. Есть две издержки, с которыми вы столкнетесь, инвестируя на фондовом рынке. Во-первых, это абонентская плата, взимаемая за ведение брокерского счета. Всего их существует три разновидности: без абонентской платы; 5-10 долларов в месяц и 5-10 долларов в месяц в случае, если были операции. Естественно, более предпочтителен первый вид, но это уже зависит от выбранного брокера.
Во-вторых, это комиссия с оборота, составляющая примерно 0.1%. Не важно, покупаете вы или продаете, с каждой 100 рублей вы теряете 10 копеек. Но, так как мы не трейдеры, сидящие на «зарплате», зависящей от количества сделок за секунду, то эта издержка не так уж и критична.
Вокруг процесса инвестирования скопилось множество мифов. Так, обыватели представляют инвесторов как людей с красными глазами, сидящими по ночам за компьютерами. Или, что инвестором может стать только миллионер. Это не совсем так! В следующей главе мы будем разбираться с мифами…
Автор статьи: Александр Герман
Источник публикации: Налогообложение на фондовом рынке
По материалам информационного портала Форекс Арена
налоги ценные бумаги
Здесь мы соберем информацию по налогообложению на российском фондовом рынке. Пишите комментарии.
Алгоритм расчета налога при выводе денежных средств с брокерского счета
с 1 января 2014 года в соответствии с изменениями в ст. 226.1 Налогового кодекса Российской Федерации, внесенными на основании Федерального закона № 306-ФЗ от 02.11.2013 вступили в силу изменения расчета НДФЛ при выводе денежных средств с брокерского счета.
Новый алгоритм расчета суммы налога к удержанию при выводе денежных средств:
- Если сумма вывода денежных средств больше НДФЛ, рассчитанного и не удержанного с начала текущего года, то при выводе удерживается вся сумма рассчитанного и ранее не удержанного налога.
- Если сумма вывода денежных средств меньше или равна НДФЛ, рассчитанного и не удержанного с начала года, то при выводе налог удерживается с суммы вывода денежных средств (сумма вывода * 13%).
Пример: 
Как удерживается налог по операциям с ценными бумагами?
Согласно ст. 214.1. Налогового Кодекса РФ ваш Российский Брокер в рамках исполнения функции налогового агента обязан рассчитать и удержать налог на доходы физических лиц (далее НДФЛ) по итогам года.
На основании ст. 230 НК РФ Брокер предоставляет в налоговый орган по месту своего учета сведения о доходах физических лиц за год, а также суммах начисленного и удержанного НДФЛ.
По операциям на валютном рынке ЕТС Брокер не является налоговым агентом в соответствии со ст. 228 НК РФ и Клиенту необходимо будет самостоятельно определить налоговую базу и уплатить налог по таким операциям.
В случае если на инвестиционном счете в период удержания НДФЛ не будет достаточного количества денежных средств, то Брокер в соответствии с п.18 ст.214.1 НК РФ предоставит извещение в налоговый орган по месту постановки на учет Брокера со сведениями о начисленной, но не удержанной сумме налога по каждому Клиенту (налогоплательщику). В таком случае Клиент обязан самостоятельно обратиться в налоговые органы по месту своей регистрации, подать налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ за 2013г. в срок не позднее 30 апреля 2014г. и уплатить рассчитанную сумму налога не позднее 15 июля 2014г.
Как сальдируются налоги на срочном рынке и фондовом рынке?
п.15 ст.214.1 НК гласит:
15. Сумма убытка по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученного по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых являются ценные бумаги, фондовые индексы или иные финансовые инструменты срочных сделок, базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы.
Более подробную таблицу с формулами сальдирования можно посмотреть здесь: http://www.itinvest.ru/editorfiles/Image/1newreview/table_nalog2010.pdf
Освобождение инвесторов от уплаты налога на ценные бумаги
Условия освобождения от уплаты налогов:
1 счет на человека (брокер или ДУ)
освобождение от НДФЛ, при условии не вывода за 3 года
налоги не сальдируются с обычными счетами — брок или ду
максимум сумма 400 тыщ
Тимофей Мартынов Про купонные выплаты: я когда-то писал smart-lab.ru/blog/mytrading/116906.php Добавлю, что если облиги эмитента зареганы были после 01.01.12, то налоговым агентом является брокер, если нет, то либо сам эмитент и у него нужно требовать справку 2-ндфл, либо платёжный агент эмитента. Некоторые эмитенты справку 2-ндфл предоставляют только пр поступлении официального пришедшего заявления. Купонный доход не сальдируется с доходом от ценных бумаг. И его можно использовать при налоговых вычетах (стандартный налоговый вычет, покупка дома, лечение, обучение себя и детей, др.). То есть если вдруг у вас был убыток по фонде или срочке, но приходили купоны, то часть налога можно вернуть с помощью вычетов. Налоговые вычета применяются на доходы, облагаемые по ставке 13 %. Туда попадает зарплата, фонда, срока и купоны. Так что если у вас доход был везде, то налоговый вычет позволит часть налогов вернуть.
Про дивиденды: с дивидендов платится обычно 9% (может меньше)и в соответствии с нашим НК их нужно декларировать. Вообще по закону нужно декларировать доходы если их было больше одного, и даже если налоги все уплачены налоговым агентам. Здесь также поможет справка 2-ндфл, её нужно заказывать у эмитента или регистратора эмитента. И тоже как и с облигациями бывают нужен письменный запрос, а то время стояния на почте и деньги. Доходы от дивидендов нельзя использовать при налоговом вычете, они тоже не сальдируются и стоят особняком.
Фонда и срочка: если был убыток, то берём у брокера справку о полученном убытке. Этот убыток в течении 10 лет позволит уменьшить вашу налогооблагаемую прибыль. Пример: 2010 год -убыток 100 рублей. 2011 прибыль-100 рублей. В 2011 брокер снял с вас 13 рублей (13%), берёте справку 2-ндфл за 2011. Подаёте декларацию 3-ндфл (если был один источник дохода то с подачей декларации можно не торопиться, если несколько, то нужно подать до 1 мая следующего года, в данном примере до 1 мая 2012 года). Далее налоговая проводит камеральную провреку-3 месяца, а потом приносите заявление на возврат излишне уплаченного налога с вашими банковскими реквизитами. некоторые говорят, что можно сразу налоговой отправить письмо с документами и заявлением и даже там не появляться. По закону так можно сделать, но если вы лично придёте и попытаетесь вместе со справками дать заявление на перевод, то скажут-заявление несите через 3 месяца после проверки. Особенности: как мы знаем есть гемор с сальдированием, фонда со срокой, базисом которых являются фондовые активы и срочкой базисом которой является не фондовые активы.Пример: по фонде у вас прибыль 100 рублей, по фьчам на нефондовый актив (например, золото, нефть) у вас убыток 1000 рублей. Согласно НК РФ у вас прибыль 100 рублей и удержат налог 13 рублей. И никакие справки об убытке вам не полагаются. А если у вас убыток по фонде минус 100 рублей и нефти минус 1000, то вам полагается справка о полученном убытке. В ней будет написано убыток за такой то год по операциям с обращающимися ЦБ 100 рублей и убыток по по финансовым инструментам срочных сделок 1000 рублей. Если в следующем году по фонде у вас будет прибыль 300 рублей с вас удержат 39 рублей налога, а 13 рублей налога 39-(300-100)*13% вы сможете вернуть подав декларацию. Особый гемор составляет то, что НК не сальдирует результат по обращающимся и не обращающимся ценным бумагам и также по обращающимся и не обращающимся фисс.
Валютный рынок: не сальдируется и клиент обязан исчислять налог и декларироваться
Другим трудности: если было несколько источников дохода, то до 1 мая следующего года нужно подать декларацию и соответственно собрать все необходимые справки. Если справок много это трудно сделать- потому что эмитенты и брокеры готовят справки в середине марта. И получается что у вас есть 1.5 месяца, чтобы всё собрать. Раньше просить (по личному опыту говорю), почти мёртвый номер, но очень некоторые компании готовы сделать заранее, так как бухгалтерам и без вашей справки забот хватает-годовая отчётность, прочие налоги. Дополнительную сложность и дополнительные затраты вносит необходимость письменного извещения эмитентов, платёжных агентов или регистраторов по акциям о предоставлении справки 2-ндфл по купонам, дивидендам.
Как оптимизировать налогообложение на фондовом рынке?
Кредит В Городе.РУ — Круглосуточная финансовая помощь в получении краткосрочных займов, кредитов, ипотеки!
В соответствии с современными законами инвестор, зарабатывающий на фондовом рынке, обязан уплачивать подоходный налог в размере 13% от дохода. Прибыль на бирже образуется двумя путями: за счет курсовой разницы различных ценных бумаг и за счет получения дивидендов (купонов). Брокер выступает налоговым агентом, и именно на него возлагается обязанность по уплате фискальных взносов.
Российское законодательство позволяет использовать сразу несколько возможностей для оптимизации налогов с доходов, полученных на фондовом рынке. Желание правительства привлечь к покупке ценных бумаг широких слоев населения и вывести их средства из банковских депозитов столь велико, что принимаются законы, прямо позволяющих избегать уплаты налогов. Кроме того, в финансовом законодательстве хватает «лазеек», благодаря которым можно уменьшить налоговую базу, оставаясь при этом в прибыли. Такие способы именуются налоговым хеджированием, и на Западе они незаконны. Инвестируя в российский фондовый рынок, мы можем использовать такую возможность без всяких последствий.
Использование ИИС.
Самый очевидный и простой способ оптимизации налогов на фондовой бирже – использование преимуществ индивидуального инвестиционного счета. Это специальный вид брокерского счета, предназначенный, главным образом, для начинающих инвесторов.
• счет открывается только в рублях, но можно купить иностранные ценные бумаги, обращающиеся на Санкт-Петербургской бирже;
• максимальная сумма пополнений в течение одного года – 400 тыс. рублей;
• возможность получения налогового вычета по двум типам – на сумму внесенных средств и на прибыль;
• срок существования счета для получения налоговых привилегий – 3 года.
Обратите внимание, что открытие счета не подразумевает помещение на него денег. Можно открыть ИИС в 2015 году, пополнить его только в 2017 году, а уже в 2018 воспользоваться налоговым вычетом.
Открыть ИИС можно у любого брокера, инвестировать допускается в любые инструменты, к которым предоставляет доступ выбранный дилер – акции, облигации, деривативы, валюту, контракты на разницу цен и т.д.
Всего существует два типа вычета. К сожалению, воспользоваться ими обоими не получится. Инвестору надо будет заранее определиться, что ему предпочесть, и исходя из этого строить свою торговую стратегию.
Этот тип вычета можно получить только при наличии у инвестора дохода, облагаемого налогом, например, заработной платы или работы по контакту. Бизнесмены, безработные, пенсионеры, студенты и другие категории граждан, не платящие подоходный налог с получаемой ими прибыли, этим вычетом воспользоваться не смогут.
• инвестор вносит на ИИС определенную сумму денег, но не более 400 тыс. в год (достаточно ее держать на счете, не обязательно вкладывать в какие-либо ценные бумаги);
• в начале года, следующего за отчетным, берет справку о доходах, в котором указана сумма уплаченного НДФЛ;
• заполняет декларацию и пишет заявление в налоговую на возврат уплаченных взносов, но не более 13% от внесенных на ИИС средств.
Поясним на примере. Инвестор внес на ИИС 350 тыс. рублей. В течение года он трудился на предприятии и получал 50 тыс. рублей в месяц, из них в виде налогов уплатил в бюджет 6500 рублей в месяц или 78 тыс. рублей в год. Применив тип вычета А, он может вернуть 13% от 350 тыс. рублей, т.е. 45 500 рублей. Если бы инвестор пополнил ИИС на максимальную сумму в 400 тыс. рублей.
Таким образом, с использованием этого типа вычета по сути можно избежать уплаты подоходного налога и увеличить доходность своего брокерского счета на 13% в год даже без активных действий.
Этот тип вычета подразумевает освобождение инвестора от уплаты налога на прибыль, которая образуется за счет продажи ценных бумаг по более высокой цене. Налог с дивидендов или купонов придется уплатить в любом случае.
Главное ограничение, касающееся вычета типа Б – ИИС должен быть активным не менее 3 лет. Если средства вывести раньше, то налог с прибыли придется уплатить в полном объеме.
Алгоритм получения этого вычета таков:
• инвестор по истечении минимум трех лет ставит в известность брокера о намерении использовать тип вычета Б;
• в налоговой инспекции берется справка, что инвестор не использовал вычета типа А;
• заявление со всеми документа направляется брокеру, и он выводит прибыль инвестора полностью, без удержания налога.
Например, по итогам трех лет вы получили прибыль в размере 100 тыс. рублей и решили ее вывести. Вы можете воспользоваться вычетом типа Б и получить все деньги полностью. Если бы вы решили вывести средства через два года, то пришлось бы уплачивать налог в размере 13 тыс. рублей.
Более подробно об особенностях налогообложения ИИС можно прочитать в статье 214.9 Налогового кодекса.
Удерживание акций в течение 3 лет.
В соответствии со статьей 219.1 Налогового кодекса, если инвестор владеет акциями более 3 лет, то он имеет право не уплачивать подоходный налог при продаже этих бумаг. Важно, что это правило относится к акциям, обращающимся на организованном рынке, при покупке ценных бумаг на внебиржевом рынке эта льгота не действует. При использовании ИИС воспользоваться инвестиционным налоговым вычетом не получится, нужен обыкновенный брокерский счет.
Эта льгота действует в отношении акций, купленных после 1 января 2014 года, значит, в ближайшее время мы сможем увидеть, как этот вычет реализуется в реальности.
Льгота предоставляется на положительный финансовый результат, который определяется как доход от реализации акций минус расходы на оплату операций, в том числе комиссии, налоги при наследовании акций, проценты по кредитам и займам, предоставляемых брокером (и по маржинальным сделкам тоже), и т.д.
Максимальный размер инвестиционного вычета равен произведению специального коэффициента и 3 млн. рублей.
• как число полных лет владения акциями, если погашаются разные эмитенты, купленные в одно и то же время;
• по специальной формуле, учитывающей доход инвестора и сроки владения акциями, если погашают эмитенты с разным сроком владения:
где Vi – это доход инвестора в текущем налоговом периоде, i – полное количество лет владения всеми ценными бумагами, n – полное количество лет владения акциями определенного эмитента.
Возврат налога осуществляется при оформлении соответствующего заявления в налоговую и приведения расчетов по указанной выше формуле. Инвестор может избежать уплаты налога за отчетный налоговый период или вернуть налоги за уплаченные ранее сроки.
Удерживание акций в течение 5 лет.
Статья 284.2 Налогового кодекса предусматривает, что если инвестор владеет российскими акциями или долями участия в российском предприятии непрерывно более 5 лет, то после их погашении имеет право не платить налог. При этом важно, чтобы ценные бумаги отвечали одному из следующих критериев:
• они не должны обращаться на организованном рынке ценных бумаг в течение всех 5 лет владения;
• эмитенты должны относиться к публичным компаниям высокотехнологичного сектора экономики;
• не более половины всех активов предприятия должно состоять из имущества, находящегося на территории нашей страны.
Льгота действует в отношении тех акций, которые были куплены после 1 января 2011 года.
Покупка акций высокотехнологичного сектора.
К таким акциям относится буквально с десяток предприятий, перечисленных на сайте Московской бирже по адресу http://moex.com/a3645. По состоянию на январь 2017 года к ним относятся такие предприятия, как «Наука-связь», «Фармсинтез», «Институт стволовых клеток человека», «Наука», «Роллман» и завод «Диод». Если инвестор владеет их акциями, облигациями или иными ценными бумагами на момент продаже более 1 года, то он не должен платить налог с дохода. Это правило закреплено статьей 284.2.1 Налогового кодекса.
Положения статьи распространяются и на ценные бумаги эмитентов, включенных в заветный список, в период с 2011 года. Так, например, если вы владели в этот период акциями компании «Вторресурсы», исключенной из списка в 2016 году, то вы все равно можете рассчитывать на нулевую ставку при реализации их с прибылью.
Перечень инновационных компаний, в отношении которых действует налоговое послабление, устанавливается специальным указом Правительства.
Покупка муниципальных, субфедеральных облигаций и ОФЗ.
Как известно, при получении купонного дохода, как и дивидендов, брокер самостоятельно рассчитывает налог, изымает его и перечисляет в бюджет. Вернуть эти средства нельзя. Однако статья 214.6 НК РФ предусматривает освобождение инвестора от необходимости платить налог с купонного дохода по следующим видам облигаций (совокупно именуемых иногда государственными, хотя это не совсем корректно):
• федерального займа, т.е. эмитируемых самим государством;
• субфедеральным (выпускаемых регионами);
• муниципальным (выпускаемых городами или районами).
Учитывая, что многие обозначенные облигации предлагают доход намного выше банковского депозита (некоторые выпуски ОФЗ предлагали по 15-20% годовых), в 2014-2015 году в разгар кризиса они стали настоящим хитом, раскупавшимся частными инвесторами как горячие пирожки.
Важный момент (!): эти льготы касаются облигаций, эмитированных в рублях. На еврооблигации и валютные облигации налоговые преференции не распространяются.
В настоящий момент готовятся поправки, предусматривающие такую же льготную ставку по облигациям государственных корпораций. И Минфин, и комиссия Правительства уже одобрили соответствующий законопроект, но когда его примут на рассмотрение и какие изменения внесут депутаты – пока не ясно.
Перенос убытков на будущие налоговые периоды.
Статья 220.1 Налогового кодекса предусматривает возможность инвесторам, потерпевшим убытки на фондовом рынке, немного «отыграть» свои потери за счет их переносов на будущие налоговые периоды.
Получить вычет можно по двум категориям инструментов:
• по убыточным операциям, связанным с торговлей ценными бумагами (акциями и облигациями);
• по убыточным операциям с ФИСС – финансовыми инструментами срочных сделок, к которым относятся опционы, фьючерсы и CFD.
При этом убытки по одной группе инструментов могут быть зачтены при доходе в той же группе. Например, нельзя получить компенсацию за убытки по операциям с фьючерсами при наличии прибыли за счет роста курса акций «Газпрома». То есть потери по ФИССам зачитываются в счет будущих доходов по ФИССам, на фондовом рынке – в счет будущих доходов от операций с акциями и облигациями.
Еще один момент: вычет можно получить только по операциям на организованном рынке. Если вы совершали сделки с отрицательным результатом вне биржи и вне брокера, перенести убытки не получится.
Переносить убытки можно в течение 10 лет, следующих за годом их получения. Если инвестор получал отрицательный финансовый результат несколько лет (подряд или с разделением доходными годами), то перенос осуществляется в порядке очередности и для каждого года 10-летний период рассчитывается отдельно. Но пока убыток за один год не компенсирован, получить вычет за второй не получится.
Технически перенос убытков означает уменьшение налогооблагаемой базы того года, когда получен доход. Например, инвестор потерял в 2014 году в ходе вложений в фондовый рынок 150 тыс. рублей, в 2015 году ему удалось заработать 100 тыс. рублей. В обычных условиях он должен заплатить 13% от своего дохода, т.е. 13 тыс. рублей, но он использует право на налоговый вычет по убытку прошлых лет. Так как убыток составил 150 тыс. рублей, а доход – всего 100 тыс. рублей, инвестор имеет полное право не платить налог, более того, остаток вычета в 50 тыс. рублей перейдет на следующий год. Допустим, в 2016 году инвестор заработает на бирже уже 200 тыс. рублей, и он должен заплатить в виде налога 26 тыс. рублей. Но он использует остаток вычета и уменьшает налогооблагаемую базу на 50 тыс. рублей. В результате размер налога составляет 13% * (200 000 – 50 000) рублей = 19 500 рублей, что на 7500 рублей меньше.
Таким образом, убытки прошлых лет позволяют инвестору экономить на налогах при получении долгожданной прибыли, позволяя ему частично получать компенсацию за свои потери.
Важный момент: этот тип вычета возможен только на обычном брокерском счете. При открытии ИИС можно воспользоваться только специальными типами вычета, описанной выше компенсации убытков по ИИС не предусмотрено.
Подтверждение права на вычет производится путем подачи в налоговую декларации по форме 3-НДФЛ и приложением соответствующих документов от брокера. Если налог уже уплачен, можно сделать запрос на его возврат.
Способы налогового хеджирования.
Право на получение компенсации в будущих налоговых периодах, описанное выше, породило множество схем так называемого налогового хеджирования. Одно дело, когда убыток на рынке был получен за счет неопытности инвестора или из-за необходимости быстро продать активы по любой сходной цене. Однако некоторые инвесторы умышлено производят себе убытки, чтобы сэкономить в будущем на налогах.
В России на такие действия смотрят сквозь пальцы, поскольку сложно доказать злой умысел инвестора. К тому же налоговое хеджирование здорово оживляет фондовый рынок – стоимость акций стремительно падает, а затем повышается (так как их сначала продают, а затем покупают). Такое явление даже получило наименование «декабрьское ралли» или «Ралли Санта-Клауса».
На Западе на такие вещи смотрят гораздо суровее, но и там инвесторам удается заработать по такой схеме. Российским инвесторам мы бы не советовали проводить схемы налогового хеджирования с зарубежными эмитентами, а обратить внимание на российские ценные бумаги.
Самая распространенная схема следующая. В течение года инвестор купил акции эмитента А, Б и В на сумму 500 тыс. рублей каждый. В итоге стоимость акций А поднялась до 650 тыс. рублей, а акции Б и В упали до 350 тыс. рублей и 300 тыс. рублей соответственно. Инвестор решил продать акции А, и его финансовый результат стал 150 тыс. рублей (650 000 – 500 000). С них он должен заплатить налога на сумму 19500 рублей. Однако этого можно избежать – более того, есть возможность понести убытки и перенести их на будущие периоды.
Несмотря на то, что акции Б и В упали в цене, их финансовый результат не учитывается брокером, так как позиции не закрыты. Если инвестор продаст акции А по цене 350 тыс. рублей, он зафиксирует убыток в 150 тыс. рублей. Так как убыток равен доходу, то налог платить не придется. Если же инвестор продаст акции В, то убыток достигнет уже 200 тыс. рублей. Это больше дохода на 50 тыс. рублей, и именно эту сумму можно будет перенести на будущие годы.
А чтобы не лишиться акций и не понести реальные потери, инвестор после продажи тут же приобретает их обратно. В результате максимальные потери – комиссия брокера, которая по сравнению с потенциальной суммой налога ничтожна. Для маскировки своих действий инвестор может купить акции другой компании.
Так, при проведении налогового хеджирования инвестор остается и при акциях, и при деньгах, и даже может перенести убытки на будущий год.
Здесь важно выбрать правильный эмитент для продажи и последующей покупки. Если снизившаяся акция продолжит свое падение, инвестор потеряет гораздо больше средств, чем экономия на налогах. Поэтому такой эмитент должен обладать потенциалом роста.
Следующая схема актуальна, если у вас нет реальных потерь или их сумма несущественна. Для проведения налоговой оптимизации понадобятся облигации федерального займа или муниципальные облигации с максимально близким сроком погашения и достаточно большим купоном.
• инвестор покупает ОФЗ по выгодной цене, например, 1025 рублей;
• получает накопленный купонный доход, например, 150 рублей (15%);
• ОФЗ после резко падает в цене, так как купон выплачен, например, до 900 рублей;
• инвестор продает облигации и фиксирует убыток: 1025 – 900 = 125 рублей.
С ОФЗ и муниципальных облигаций налог не взимается, поэтому купон в числе налогооблагаемой базы не учитывается. Следовательно, при покупке 100 таких облигаций инвестор формально фиксирует убыток в 12 500 рублей при фактической прибыли 15 000 рублей. Этот убыток можно перенести на будущий год или уменьшить текущий доход по другим ценным бумагам.
Отметим, что с акциями такая схема не осуществится, так как дивиденды считаются в числе общего дохода, даже если по ним налоги уже уплачены.
Есть еще одна схема, которая позволяет отсрочить уплату налога. По закону брокер обязан взимать налог при выводе средств или в течение месяца после истечение налогового периода (т.е. до 31 января). Если у инвестора на счете денег будет недостаточно, то изъятия не произойдет, брокер ограничится предупреждением клиента, и обязанность по уплате налогов ляжет на его плечи.
Отсрочить уплату налога бывает необходимо по разным причинам, например, инвестор хочет сохранить побольше средств для покупки акций под дивиденды. Или ему необходим остаток на счете для поддержки (обеспечения) открытых позиций.
Максимальный срок, на который можно отсрочить неизбежное без последствий – 15 июля. При этом до последнего дня апреля инвестор обязан отчитаться о своих доходах и обозначить в декларации сумму фискального взноса.
Для избегания уплаты налога достаточно купить на нужную сумму каких-либо ценных бумаг или деривативов непосредственно в конце декабря. Если на счете средств будет меньше размера налога хотя бы на 1 рубль, то брокер уже не сможет совершить изъятие.
Большой юридический словарь. — М.: Инфра-М . А. Я. Сухарев, В. Е. Крутских, А.Я. Сухарева . 2003 .
Смотреть что такое «БИРЖЕВОЙ НАЛОГ» в других словарях:
Биржевой Налог — См. Налог биржевой Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
БИРЖЕВОЙ НАЛОГ — налог на биржевой оборот. Объектом обложения является оборот ценных бумаг на фондовой бирже … Энциклопедический словарь экономики и права
биржевой налог — налог на биржевой оборот. Объект обложения оборот ценных бумаг на фондовой бирже … Большой юридический словарь
БИРЖЕВОЙ НАЛОГ — – налог на биржевой оборот. Объект обложения – оборот ценных бумаг на фондовой бирже: акций, облигаций, инвестиционных сертификатов и др. Б. н. взимается, даже если сделка фактически не состоялась. Ставка налога 1–2,5 % … Экономика от А до Я: Тематический справочник
НАЛОГ БИРЖЕВОЙ — налог на биржевой оборот. Объект обложения оборот ценных бумаг на фондовой бирже … Юридический словарь
НАЛОГ БИРЖЕВОЙ — БИРЖЕВОЙ НАЛОГ … Юридическая энциклопедия
НАЛОГ С БИРЖЕВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ — (БИРЖЕВОЙ НАЛОГ) федеральный налог, предусмотренный Законом об основах налоговой системы (пп. «д» п. 1 ст. 19); не устанавливался … Энциклопедия российского и международного налогообложения
НАЛОГ БИРЖЕВОЙ — (см. БИРЖЕВОЙ НАЛОГ) … Энциклопедический словарь экономики и права
Налог Биржевой — А. Федеральный налог с оборота ценных бумаг на фондовой бирже. Б. Местный налог со сделок, совершаемых на бирже. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
НАЛОГ БИРЖЕВОЙ — 1) федеральный налог с оборота ценных бумаг на фондовой бирже; 2) местный налог со сделок, совершаемых на бирже. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь
С 1 января 2010 года вступил в силу Федеральный Закон «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации».
Изменения, касающиеся фондового рынка, комментирует Евгений Сердюков, директор департамента Срочного рынка РТС:
«С 2010 года налоги считаются следующим образом:
Во-первых, отдельно должны рассчитаться финансовые результаты по сделкам с ценными бумагами, по сделкам с фьючерсами и опционами на ценные бумаги и по сделкам с фьючерсами и опционами на валюту и товары.
Во-вторых, сначала сальдируются финансовые результаты в рамках всех фьючерсов и опционов (товарных, валютных и фондовых).
В-третьих, если в результате сальдирования фьючерсов и опционов получается прибыль, сформированная благодаря сделкам с фондовыми фьючерсами и опционами, то эта прибыль уменьшается на убыток, полученный по операциям с ценными бумагами (акциями и облигациями).
В четвёртых, если в результате сальдирования фьючерсов и опционов получается убыток, сформированный благодаря сделкам с фондовыми фьючерсами и опционами, то этот убыток уменьшает прибыль, полученную по операциям с ценными бумагами.
Убытки, полученные за 2010 год, также можно будет переносить на следующий период и уменьшать ими прибыль по соответствующим операциям в течение 10 следующих лет».
Напоминаем, на сайте БКС проходит Интернет-конференция: «Революционные изменения в Налоговом кодексе РФ — как будет считаться НДФЛ в Новом году?».
Свои вопросы вы сможете задать сейчас
БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Финансовая Стратегия Максима Шеина: Заходим в зону высокого напряжения
Какие крупные компании выйдут на IPO в 2019 г.
Ход торгов. Эмоции продолжают править бал на мировых рынках
Дивиденды Россетей будут больше чем в прошлом году
Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]
Copyright © 2008–2018. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
«Материалы, представленные на данном сайте, носят исключительно ознакомительный характер, и не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые на сайте, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты. Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. ООО «Компания БКС» не предпринимает каких-либо шагов к тому, чтобы убедить кого-либо в том, что вышеуказанные ценные бумаги, являются подходящими для того или иного инвестора. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения вам необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону и иных расходов, подлежащих оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с:
— уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг;
— информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций;
— заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов. При совершении операций с иностранными финансовыми инструментами, которые квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ необходимо предварительно ознакомиться с декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.»
Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип устройства; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите использовать файлы cookie, измените настройки браузера.
Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040–06492–100000, выдана: 25.03.2003 г.
1. Содержание сайта broker.vtb.ru и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.
Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Банк ВТБ не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.
Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.
Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
2. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
3. Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.
4. Настоящий Сайт не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.
5. Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
6. Банк ВТБ обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
7. Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк ВТБ является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка ВТБ (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком ВТБ в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на Сайте.
8. Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ, если таковые приведены в материалах Сайта, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.
9. Термины и положения, приведенные в материалах Сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.
10. Банк ВТБ не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов и процессов или других вредных компонентов.
11. Любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Банка ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения.
Банк ВТБ не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте.